我国中小企业国际贸易融资问题研究

我国中小企业国际贸易融资问题研究

【摘要】随着我国加入世贸组织后在经济和贸易等方面的逐步成熟,外贸准入门槛的全面降低,从事外贸的企业大量增加。同时,进出口贸易的关税壁垒也在逐步打破,我国的国际贸易业务量在逐年稳步增加,这给国际贸易融资带来极大的需求,与之密切相关的国际贸易融资需求必然会有较大的增加。而现实的贸易融资无法和当今市场的要求相匹配,特别是中小企业贸易融资难的问题更加突出,资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。本文在吸收、借鉴前人研究成果的基础上,从我国中小企业国际贸易融资的现实意义出发,分析我国中小企业国际贸易融资的现实状况以及我国中小企业贸易融资难的主要原因,并根据发达国家中小企业国际贸易融资的经验以及我国的现实国情就我国中小企业国际贸易融资的策略选择提出自己的观点。

【关键词】中小企业    国际贸易融资   融资体系

 

 

中小企业作为推动我国经济发展的重要力量,在经济社会协调发展方面发挥着重要作用。根据2008年最新的年度报告显示,我国中小企业已达到4,200多万家,占全国企业总数的99.6%中小企业在国民经济中的地位日益提高,这些企业吸纳了全社会75%的就业人口,为我国提供了近70%的进出口贸易额,为政府创造近53%的税收,贡献了国民生产总值的60%,中小企业在生产和就业领域做出的重要贡献,使中小企业成为了国家经济中一股无法替代的力量。但由于中小企业起步晚,自有资金积累少,资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动,在融资的难度上却要大大高于大企业。

本文分析了我国中小企业国际贸易融资的现实意义,分析了我国中小企业国际贸易融资的现实状况以及我国中小企业贸易融资难的主要原因,根据发达国家中小企业国际贸易融资的经验以及我国的现实国情就我国中小企业国际贸易融资的策略选择提出了自己的观点。

一、理论综述

(一)相关概念介绍

1.中小企业的概念

中小企业是有别于大型企业的一种企业组织,一般指规模相对较小的或处于创业阶段的企业,包括规模在规定标准以下的法人企业和自然人企业。具体的标准因地区、行业、时间的不同而有所差异,最常用的标准是雇员数量和销售额。一般而言,雇员人数在100-1000人之间,年销售额在1-5亿元人民币之间的为中型企业,雇员人数在100人以下,年销售额在1亿元人民币以下的为小型企业。而根据国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》(国经贸中小企[2003]143号),对采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业等工业企业,以法人企业或单位作为对企业规模的划分对象,以从业人员数、销售额、和资产总额三项指标为划分依据。中小企业规模的具体划分标准为:从业人员数300-2000人以下,或者销售额在3000-30000万元以下,或者资产总额4000-40000以下。

我国是中小企业的汪洋大海,在全部4021多万个工业企业和生产单位中,中小企业约占3980多万个,占99.2%,数量之多,在世界上独一无二。中小型企业在我国国民经济和社会生活中占有重要地位。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来,越来越多的中小企业获得外贸经营权。据海关统计,2008 年我国中小企业进出口总额达到2243.7亿美元,比上年增长57%,占当年进出口总额的15.78%,中小企业已成为我国外贸领域一支重要的力量。但由于中小企业起步晚,自有资金积累少,资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动,在融资的难度上却要大大高于大企业。

2.国际贸易融资概念

根据《巴塞尔协议》( 2004 年6 月版) 的定义,国际贸易融资是指企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国际贸易融资是基于真实贸易背景,依托于国际结算的基础上产生的融资业务,与一般的贷款不同,贸易融资是“自偿性”很强的业务,有清晰的贸易背景和还款来源,并具备短期性、重复性、周转快、流动性强等鲜明的业务特征。贸易融资向来被银行业认为是高收益、低风险的一项业务,原因就是它对资本的占用少,并且能在较短的时间内有效地渗入到企业的贸易环节中,获得更多的信息和机会,为银行带来较高的综合回报。

(二)国际贸易融资的方式

随着我国对外贸易的发展,贸易融资的方式可以分为以下几种:

1.进口押汇

是指开证行在收到信用证项下单据,审单无误后,根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据,先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后将押汇本息归还给开证行。

2.进口托收押汇

是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单后,根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》,先行对外支付并放单,进口商凭单提货,用销售后的货款归还给代收行押汇本息。

3.限额内透支

是指银行根据客户的资信情况和抵押、担保情况,为客户在其银行往来账户上核定一个透支额度,允许客户根据资金需求在限额内透支,并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。

4.进口代付

是指开证行根据与国外银行(多为分支机构)签订的融资协议,在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证下代付协议》,到单凭开证申请人提交的信托收据放单,电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。

5.假远期信用证

是指开证行开立的规定汇票为远期,开证/付款行即期付款,且贴现费用由开证申请人负担的融资方式。

6.出口托收押汇

是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后,委托银行代向进口商收取款项的同时,要求托收行先预支部分或全部货款,待托收款项收妥后归还银行垫付的融资方式。

7.出口保理押汇

是指出口商在获得进口保理商信用额度后,发货并将发票及相关单据提交出口保理商(银行)代其收款时,银行以预付款方式为其提供不超过80%发票金额的融资方式。

(三)中小企业国际贸易融资的优势分析

贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点,强调操作控制,淡化财务分析和准入控制,适应主体资质偏低的中小企业,有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。贸易融资还能实施资金流和物流的控制,有利于风险的动态把握,避开企业经营不稳定的弱点。中小企业融资往往具有金额小、次数多、周转速度快等特点,而贸易融资恰能满足这些要求。相对而言,贸易融资无论从风险度、银行准入门槛、审批流程速度方面都较普通的流动资金贷款有优势。

1.贸易融资准入门槛较低

这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。调查企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等情况是传统银行流动资金贷款过程中的必要环节,很多中小企业因为达不到银行评级授信的要求而无法从银行获得融资。而贸易融资进入门槛较低,银行关注的重心是每笔具体的业务交易。在贸易融资过程中,银行重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况,无需套用传统的评价体系。在这一过程中,担保原则被弱化,银行通过资金的封闭式运作,确保每笔真实业务发生后的资金回笼,以控制风险。对于一些因财务指标达不到银行标准而难以获得融资贷款的中小企业来说,贸易融资的推出意味着他们可以通过真实交易的单笔业务来获得贷款,通过不断的滚动循环来获取企业发展所需要的资金,融资难的问题在一定程度上自然就缓解了。

2.融资审批相对简单,企业可快速获取资金

中小企业由于受资金规模的限制,资金链始终处于较为紧张的状态,融资的时效性要求较强。传统的流动资金贷款要求银行对贷款企业的基本情况、财务指标、发展前景、融资情况、信用记录、可抵押物或可担保单位等各个方面作出严格的调查,审批流程繁杂冗长,经常发生等银行审批完毕企业已经不需要融资的情况。近年来,国内各银行纷纷开始重视贸易融资,对贸易融资流程进行重新整合简化流程,只要调查清楚企业单笔贸易背景并结合企业历史信用记录,落实相关要求后就可以放款,满足了中小企业融资的时效性要求。

3.贸易融资风险相对较小

中小企业贷款风险高、成本高、收益少,容易产生资金挪用风险。而贸易融资业务则注重贸易背景的真实性和贸易的连续性,通过对企业信用记录、交易对手、客户违约成本、金融工具的组合应用。银行的贷后管理和操作手续等情况的审查,确定企业在贸易过程中所产生的销售收入构成贸易融资的第一还款来源,融资额度核定由贸易额扣除自有资金比例确定,期限限定与贸易周期匹配,资金不会被挪用,风险相对较小。

4.贸易融资可扩大银行收入来源,调整收入结构

中国银行业的中间业务仍处于起步阶段,未来发展空间很大。从银行方面来讲,国际结算作为一项中间业务的支柱产品,有利于扩展中间业务收入。一方面,银行可以从直接贸易融资中获取大量的中间业务收入,如对进口开立信用证、进

国际贸易融资具有操作灵活、适应性广的特点,是促进外向型中小企业进出口业务发展的决定因素之一。国际贸易融资亦是一项特殊的银行业务,其发展不仅会影响到银行的收益,而且还影响银行其他业务的发展。然而当前我国中小企业的国际贸易融资仍然存在诸多问题,解决这些“瓶颈”因素已成为我国中小企业拓展国际市场的关键所在。本文在分析我国中小企业对外贸易融资难的原因,针对中小企业对外贸易融资难的基本现状,从促进我国中小企业对外贸易融资的角度,提出了自己的一些建议。

但是,由于时间和实践的有限性,我对课题的理解与研究还不够深入,对其中存在的一些问题的描述也不是很全面,也许在有些观点和看法还缺乏实践性,理论和实践的结合尚未做到最好,这些还需要在我今后的学习和工作中进一步研究和探讨。

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